《52种期权获利方式详解 上》黄旭东著|(epub+azw3+mobi+pdf)电子书下载

图书名称：《52种期权获利方式详解 上》

【作　者】黄旭东著

【丛书名】旭日期权丛书

【页 数】 309

【出版社】 广州：广东人民出版社 , 2020.11

【ISBN号】978-7-218-14512-9

【价 格】168.00

【分 类】期权交易-基本知识

【参考文献】 黄旭东著. 52种期权获利方式详解 上. 广州：广东人民出版社, 2020.11.

图书封面：

图书目录：

《52种期权获利方式详解 上》内容提要：

《52种期权获利方式详解》这本书，通过分类介绍52种期权获利方式，使得各位期权投资者能更好地理解和使用期权方向性获利方式、时间价值获利方式、隐含波动率获利方式和低风险套利获利方式等四大类期权获利方式。尤为可贵的是他把这几年刚刚推出的商品期权的实战案例及盈亏情况，用最新的实盘数据和图表展示给我们每一位期权投资者。这些案例包括获利方式的构建、杀伤力的强弱、使用情景的勾勒、可能出现的亏损、使用的详细说明到盘中调整技巧和盈亏动态过程，不仅是期权策略，更展现了期权交易的细节。每种获利方式均使用浅显易懂的语言，由浅入深，由易到难地娓娓道来。这些内容旭东老师从目前的22个期权品种中，精挑细选了非常多的实战图表，总结了142个经典案例，让你如身临其境般的学习各种期权获利方式，必然会使期权投资者增加投资收益，少走很多弯路。

《52种期权获利方式详解 上》内容试读

第一章

看涨方向获利方式

期权获利方式

使用情景

杀伤力亏损盈利

第1种：买入开仓虚值一档认购期权大涨

5星有限无限

第2种：买入开仓实值一档认购期权大涨

5星有限无限

第3种：卖出开仓虚值一档认洁期权不跌，可能上涨3星无限有限第4种：卖出开仓实值一档认洁期权小深

4星无限有限

第5种：认购牛市价差策略

小涨

4星有限有限

第6种：认洁牛市价差策略

小涨

4星有限有限

第7种：合成股票（期货）多头策略

大涨

5星无限无限

第8种：看涨保险策略

大涨

5星有限无限

第9种：看涨备兑开仓策略

小涨或波动较小3星无限有限

第10种：看涨领口策略

小涨

4星

有限有限

第11种：认购反向比率价差策略

大涨或暴涨

5星有限无限

第12种：看涨旭日零成本策略

暴涨

5星有限无限

⑤2种期权获利方式详解（上卷）

众所周知，期权的价格是由多个影响因素决定的，其中三个主要因素为标的的价格、期权合约的隐含波动率和期权合约剩余时间。从这三个影响因素入手，我们可以得出三大类的期权获利方式，分别是方向获利方式、时间价值获利方式和隐含波动率获利方式。除此之外，还有一类必不可少的获利方式一低风险套利获利方式，这样就有四大类的期权获利方式，这也是本书的知识框架。

因为方向获利方式能获得的潜在收益是最高的，所以，第一章先介绍看涨方向获利方式，第二章介绍看跌方向获利方式。第一章介绍12种看涨方向获利方式，第二章介绍11种看跌方向获利方式。接下来，我将用详尽的期权案例介绍每一种获利方式。

本章将由浅入深、由易到难，循序渐进地介绍12种看涨方向获利方式，每一种获利方式都从如何构建、杀伤力、使用情景、方式弱点、使用说明、盘中调整和实战举例等方面详细介绍。

第1种：买入开仓虚值一档认购期权

方式留

表1-1买入开仓虚值一档认购期权

如何构建

买入开仓1张虚值一档认购期权

最大盈利

理论上无限

最大亏损

付出的权利金

盈亏平衡点

期权行权价+期权权利金

月份选择

当月合约或主力月份合约

第一章看涨方向获利方式

行权价X

盈亏平衡点

正股价

X+C

亏损

亏损

盈利

减少

图1-1到期时盈亏图

杀伤力

☆☆☆☆☆

使用瞬景

预计标的将要大涨，隐含波动率指数处于正常或偏低水平。

方式点)

标的小幅上涨或下跌都会造成亏损，并且隐含波动率下降和时间的流逝都对该方式不利。

使用说明

1,买入开仓虚值一档的认购期权，如果隐含波动率指数处于正常或偏低水平，此时认购期权的权利金不会太贵，杠杆适中，获利的概率高一些，只要求标的有比较大的幅度上涨就可以获利。

2.买入开仓虚值一档认购期权的权利金还是比较高的，如果标的没有

3

⑤2种期权获利方式详解上卷)

大涨，记得及时止损。

3.如果预期标的价格出现暴涨，可以考虑买入开仓虚值三档认购期权合约。

4.如果短期内标的大涨，考虑平仓落袋，等待下一次机会。或者把该合约平仓后再买入开仓相同张数、对应当时平值行权价的认购期权合约，前提是预计行情继续上涨。这样移仓基本把大部分本金收回，拿小部分本金和利润继续交易而已。

盘中调整

当标的大涨时，有三种调整方式：一种是落袋为安：一种是移仓，把原来的合约移仓到对应当时平值行权价的认购期权；最后一种是加多一腿，卖出开仓对应张数、更高行权价的认购期权，形成牛市价差策略。

当标的横盘震荡时，如果判断趋势还在，那就继续拿着；如果趋势改变了，那就平仓。

当标的大跌时，最简单的方法就是止损平仓，另一种是卖出开仓对应张数、更低行权价的认购期权，形成熊市价差策略。

实战举倒

【例1】·上证50ETF期权

小旭2020年2月3日买入开仓1张虚值一档认购期权购2月2750，预计

上证50ET℉将要大涨。上证50ETF当天收盘价2.707元，虚值一档认购期权

购2月2750当天收盘价0.0446元，构建如表1-2。

表1-2

如何构建

买入开仓1张虚值一档认购期权购2月2750，价格：0.0446元

构建理由

预计上证50ETF将要大涨

最大盈利

理论上无限

最大亏损

0.0446元

盈亏平衡点2.750+0.0446=2.7946元月份选择

选择2月份的当月合约

⑤2种期权获利方式详解上卷)

我们再看期权合约从建仓到到期时，买入开仓认购期权购2月2750的动态盈亏情况：

表1-4

日期

上证50ETF的价格

上证50ETF的盈亏比例期权合约的盈亏比例

2月4日

2.785元

2.88%

62.6%

2月6日

2.842元

4.99%

138.6%

2月12日

2.883元

6.50%

193.3%

2月17日

2.939元

8.57%

321.7%

2月20日

2.967元

9.60%

372.0%

2月26日

2.894元

6.91%

220.1%

盘中调整：

2020年2月6日，当上证50ET℉在盘中涨到2.85元附近时，平仓1张

购2月2750，同时买入开仓1张购2月2850，这个就是移仓的调整。随着行

情的发展，比较理想的平仓，点是在2月20日，当上证50ET℉在盘中涨到

2.95元附近时，平仓购2月2850，落袋为安。

【例2】沪深300指数期权

小旭2020年4月24日买入开仓1张虚值一档看涨期权I02005-C-

3850,预计沪深300指数将要大涨。沪深300指数当天收盘价3796.97元，

虚值一档看涨期权102005-C-3850当天收盘价37.8元，构建如表1-5。

表1-5

如何构建买入开仓1张虚值一档看涨期权I02005-C-3850,价格：37.8元

构建理由

预计沪深300指数将要大涨

最大盈利

理论上无限

最大亏损

37.8元

盈亏平衡点3850.0+37.8=3887.8元月份选择

选择5月份的当月合约

···试读结束···