《外贸交易实务》陈涔主编；周道，李文婷，蔡黛沙副主编|(epub+azw3+mobi+pdf)电子书下载

图书名称：《外贸交易实务》

【作　者】陈涔主编；周道，李文婷，蔡黛沙副主编

【页 数】 202

【出版社】 北京：国家行政学院出版社 , 2019.08

【ISBN号】978-7-5150-2393-9

【分 类】外汇交易-高等学校-教材

【参考文献】 陈涔主编；周道，李文婷，蔡黛沙副主编. 外贸交易实务. 北京：国家行政学院出版社, 2019.08.

图书封面：

图书目录：

《外贸交易实务》内容提要：

《外贸交易实务》内容试读

第一章外汇基础知识

学前提示

投资者要想进行外汇交易，就必须对外汇市场及其基础知识有所了解。通过本章的学习，要求学生了解外汇、汇率和外汇市场的概念以及外汇市场的特征；熟悉汇率的常见分类；掌握外汇市场的构成及外汇市场的各种参与者，掌握直接标价法和间接标价法等基本汇率计算方法，掌握外汇交易的概念及种类。

章前导读

全球外汇市场委员会及全球外汇市场准则

近年来，为进一步加以规范，促进全球统一行为准则的建立，国际清算银行(Bank for

Intemnational Settlements,BIS)设立外汇工作组(FX Working Group,FXWG,联合全球八大金融中心（澳大利亚、伦敦、纽约、东京、新加坡、加拿大、欧元区、中国香港）的外汇市场委员会共同制定全球外汇市场统一的行为规范，即《全球外汇市场准则》(FX Global Code,以下简称“全球准则”)，并于2017年5月发布。为配合全球准则的推广与执行，同时成立了由各国外汇市场委员会共同组成的全球外汇市场委员会（Global FX Committee,.GFXC)。

一、全球外汇市场委员会

2017年5月24日，GFXC成立大会暨第一次工作会议在伦敦召开。来自16个国家（地区）

的央行和私营部门代表参加会议。中国外汇市场指导委员会作为GFXC创始成员参加会议。

(一)工作目标

GXC是在BIS经济咨询委员会(ECC)指导下成立的，工作目标主要包括：促进各国

(地区)外汇市场委员会以及尚未加入GXC但拥有较大外汇市场的国家（地区）之间的合作

交流；基于各国（地区）外汇市场委员会收集和提供的信息讨论全球外汇市场架构、运行以及发展趋势等重要议题；推广、维护和更新全球准则。

(二)组织架构

根据全球外汇市场委员会章程规定，各国（地区）外汇市场委员会如需加入GFXC,需满

>>外汇交易耳务

足以下条件：一是由央行发起成立外汇市场委员会，或者由央行和私营部门共同组建类似机

制，正在建立类似机制的国家或者地区可由GFXC邀请加入，并给予18个月的过渡期；二是

支持并积极推广全球准则；三是在BS最近的三年一次调查中，以货币或以区域计，在全球外

汇市场中占有显著份额，或者在本地区外汇市场中占有显著份额。

GFXC共有16个创始成员，包括来自澳大利亚、巴西、加拿大、中国、欧元区、中国香港、

印度、日本、墨西哥、斯堪的纳维亚、新加坡、南非、韩国、瑞士、英国、美国的外汇市场委员会。

GFXC的主席一职从委员会的央行代表中产生，副主席从全球委员会的私营部门高级代

表中产生，主席和副主席的任期一般为两年。GFXC首任主席由英格兰银行市场司司长Chis

Salmon担任，副主席由持续联系结算银行(Continuous Linked Settlement Bank,CLS)CEO

David Puth担任。GFXC设立秘书处，协调各方面工作，由相关国家（地区)央行指派代表组成，目前共有11名成员（包括中国)。

(三)工作机制

GFXC每年至少举行一次面对面会议，会后由秘书处拟写会议纪要，征得所有成员同意后

在其官网上公布。GFXC一项重要的工作目标即对全球准则进行定期维护和更新，其每年将根

据前一年的市场发展情况，判断是否需要对准则进行修订，在与各地外汇市场委员会商议后形

成全球准则补充和修改草案，提交GFXC所有成员讨论通过后实施。GFXC至少每三年（或

在其认为适当的时候)对全球准则进行一次全面回顾。GFXC每年向BIS市场委员会报告其工

作开展情况。

二、全球外汇市场准则

GXC成立大会上，16个创始成员一致通过了全球准则。全球准则是一套外汇市场的良

好行为准则，旨在推动建立稳健、公平、适度透明且富有流动性的外汇市场，使得不同类型的

市场参与者均以广泛认可的行为标准高效开展交易。的山

(一)全球准则的主要内容

1.道德操守

市场参与者行为应符合道德和专业的要求，以推动建立公平公正的外汇市场。一是市场参与者应尽力做到遵守最高道德标准，秉承诚实、公平、诚信的态度对待客户和交易对手；二是市场参与者应尽力做到遵守最高的专业标准，包括充分了解并遵守适用法律，具备足够的业务、技术能力和资质，根据公司规程和操作流程作出专业判断；三是市场参与者还需要识别实际的和潜在的利益冲突，并制定对应制度，如职责划分、设置信息壁垒和培训等。

2.公司治理

市场参与者应建立清晰有效的制度、程序和组织架构，以负责任的态度参与外汇市场。一是市场参与者应搭建切实有效的公司治理框架和机制，使机构本身及其员工在从事外汇市场行为时能够受到适当的监督和控制；二是从公司文化看，市场参与者应将道德操守和职业操守文化融入外汇市场活动中；三是从激励机制看，应建立与提高员工职业操守一致的奖励机制。四是从风险控制来看，应建立违规行为举报、调查和处理的有效制度。

3.交易执行

市场参与者在询价和执行交易过程中要认真谨慎，以推动建立稳健、公平、公开、适度透

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《第一章外汇基础知识

明以及富有流动性的外汇市场。具体包括：①市场参与者应清楚自己的角色和能力，特别是接到客单时，应明确以代理模式交易还是自营模式交易；②市场参与者应根据不同的交易模式、不同的订单类型公平、透明地处理交易，且无论在何种模式下均应公平、透明地对待客户，被露相关信息；③市场参与者向客户提供外汇电子交易平台时，应使用户了解交易规则、使用平台进行电子报价的要求或限制，明确市场风险在什么时点可能发生转移，妥善披露订阅服务以及市场数据等附赠服务；④仅在自营模式下，市场参与者才能提前对冲客户订单风险，并需公平、透明；⑤市场参与者不得以损害市场正常运行或阻碍市场价格发现过程为目的进行交易；等等。

4.信息共享

市场参与者之间应清晰、准确地沟通，保护好涉密信息，以推动建立稳健、公平、公开、适度透明以及富有流动性的外汇市场。一是信息保密：市场参与者应清楚识别，并保护保密信息安全性，保密信息包括市场参与者和其客户过去、现在和未来的交易活动、头寸，在交易活动中产生或收到的敏感信息等。除特定情况外，市场参与者不得向第三方披露保密信息；二是信息交流：应运用清楚、准确、专业的方式进行信息交流，避免误导；应建立规范的信息交流渠道和方式。

5.风险管理与合规

市场参与者应营造并保持稳健的内控与合规环境，以有效识别、管理和报告与外汇市场有关的风险。一是应建立完善的风控、合规和审核机制，包括业务部门自身的风险防范、独立合规部门的风险防范、审计相结合；二是应熟知与交易相关的法律法规，并据此建立相应的合规制度；三是应搭建与风险管理相关的系统和内部控制措施，并建立风险管理有效性的独立评估机制。

全球准则还列举了不同类型风险的管理原则，例如：①对于信用/对手方风险，应通过适当方式管理对手方信用风险敞口，如使用有法律效力的净额清算主协议和增信安排等；②对于市场风险，应运用压力测试等方法应对，定期回顾，同时利用盯市估算交易头寸的损益以及由此带来的市场风险；③对于操作风险，应制定合适的制度防止因流程、人员和系统不足或失效造成的风险，建立灾备；④对于技术风险，应建立适当的流程来解决由于使用或依赖技术系统(硬件和软件)而产生的潜在不良后果；等等。

6.交易确认与结算

市场参与者应建立稳健、高效、透明的交易后处理程序，以缓释风险，保证交易结算及时顺畅进行。一是确保交易确认与结算操作、文件和制度的一致性，以降低信用和法律风险；二是建立稳健的监测和管理制度，以应对正常和峰值情况下的后台处理；三是鼓励市场参与者应用交易数据从其前台系统到运营系统的直通式自动传输；四是谨慎执行任何交易变更、修改或撤销。

在交易确认环节：一是应尽快确认交易，并确保交易安全、高效；二是对于大宗交易，应尽快审核、确认并划拔；三是当交易确认和结算出现不匹配情况时，应尽快查明、处理；

四是应知晓每种外汇产品生命周期事件的确认和处理流程特点。

在清算和结算环节：一是应采取相应措施防范清算风险，鼓励净额清算模式，采用常设结

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>外汇交易实务

算路径和直接付款方式；二是应利用完备的系统预测、监控并管理日间、日终资金头寸，减少结算过程中潜在纠纷；三是应定期进行对账，核对预期现金流和实际现金流，并针对结算过程中出现的问题进行核查。

(二)全球准则的推广和实施

(1)市场参与者应采取适当措施，使其日常业务开展和制度文化符合全球准则的要求。一是将准则融入市场参与者内部制度；二是市场参与者应建立适当的机制，监测自身行为是否符合准则要求，包括自身监督和相互监督；三是市场参与者应展示其已遵守全球准则，让交易对手方和公众了解。

(2)中央银行应当率先遵守全球准则，并推动辖区市场参与者遵守全球准则。一是在不违反其法定义务或者政策功能的前提下遵守全球准则设定的原则；二是推动其外汇交易对手方遵守全球准则的原则；三是在符合当地法律的前提下，各国（地区）外汇市场委员会应当将其成员资格与是否遵守全球准则相关联。

(3)市场参与者与中央银行应当积极参与全球准则的维护和更新工作。一是各外汇市场委

员会应当通过GFXC搭建的框架开展合作，推动全球准则的维护工作；二是GFXC应当积极

促进全球准则的完善，其成员应当推动准则的实施工作；三是GFXC将定期评估市场变化对

全球准则的影响；四是GFXC将同时监测全球准则发布后是否得以成功实施。

(4)GFXC近期的准则推广工作。一是在全球范围内推动市场参与者签署全球准则后附

的遵守全球准则承诺声明；二是为推动上述承诺声明的签署并通过公示起到示范和促进作用，

GXC将牵头建立承诺声明签署公共登记系统；三是定期就特定议题向市场参与者征询反馈。

四是开展市场调研，了解全球准则的推广和执行情况。

(资料来源：作者根据相关资料改写)

世界上绝大多数国家都发行和使用本国货币，如中国使用人民币，美国使用美元，英国使用英镑，日本使用日元。由于在通常情况下，一国货币不能在另一国流通，因此，当需要清偿由国际经济交易引起的对外债权、债务时，人们便需要把本国货币兑换成外国货币，或者把外国货币兑换成本国货币，由此便产生外汇与外汇交易。而在外汇交易中必然要涉及货币兑换的数量比例关系，从而又产生了汇率的问题。进一步说，汇率的变动不仅会影响每一笔进口和出口交易的盈利与亏损，影响出口商品的竞争能力，而且会通过各种传导机制对一国的国内经济和国际经济产生影响。

第一节外汇概述

一、外汇的概念

外汇(foreign exchange)的含义可以从动态和静态两个方面理解。动态意义上的外汇是国际汇兑的简称，是指经济主体将一种货币兑换成另一种货币，以清偿国际间债权、债务关系的经济行为。静态意义上的外汇是指以外币表示的，可以用于国际结算和支付的金融资产。它又

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《第一章外汇基础知识

有广义和狭义之分

狭义的外汇是指以外币表示的，可以用于国际结算的支付手段和资产。狭义的外汇需要同时具有以下几个条件」

第一，外汇必须是外币或以外币表示的国外资产，而用本国货币表示的，如信用工具和有价证券是不能视为外汇的。

第二，外汇必须是在国外能得到补偿的债权，而空头支票和拒付的汇票是不能视为外汇的。

第三，外汇必须具有自由兑换性，即能用于国际结算。根据《国际货币基金协定》第8条“会员国的一般义务”规定，一国货币成为自由兑换外汇，必须符合以下3个条件：①对本国国际收支中的经常往来项目和资金转移不加限制：②不采取歧视性的货币措施或多种货币汇率；③在另一会员国要求下，随时有义务回购对方经常项目往来中所结存的本国货币。

外汇的可自由兑换性是外汇有用性的表现，表示无须任何条件限制就可以兑换成任何一种外币；外汇的可自由兑换性是外汇作为国际结算或清偿手段的必要条件。不具备可自由兑换性的外币支付手段，不能视为外汇。因为不能自由兑换的外币或外币支付凭证，会使其持有人不能将其存入有关商业银行的普通账户上，或不能被有关商业银行收购。由此可见，外国货币不

一定是外汇，而外汇一定是外国货币，不可简单地把二者等同。

因此，从这个意义上讲，只有存放在国外银行的外币资金，以及将对银行存款的索取权具体化的外币票据才构成外汇，主要包括银行汇票、支票、银行存款等。人们通常所说的外汇指的就是狭义、静态的外汇。

广义的外汇是泛指一切能用于国际结算和最终偿付国际收支逆差的对外债权。国际货币基金组织(International Monetary Fund,IMF)对外汇作出的定义，就属于广义的外汇范畴：“外汇是货币行政当局（中央银行、货币管理机构，外汇平准基金和财政部）以银行存款、财政部库券、长短期政府证券等形式保有的在国际收支逆差时可以使用的债权。”

根据2008年8月1日国务院第20次常务会议修订通过的《中华人民共和国外汇管理条例》规定，外汇是指：①外币现钞，包括纸币、铸币；②外币支付凭证或者支付工具，包括票据、银行存款凭证、银行卡等；③外币有价证券，包括债券、股票等；④特别提款权；

⑤其他外汇资产。

二、外汇的种类

外汇可以按不同标准进行分类。最主要的分类依据是外汇是否可以自由兑换、外汇的来源和外汇买卖的不同交割期限。

(一)根据货币能否自由兑换分类

用科阳换

1,自由外汇

自由外汇(free convertible exchange)是指不需要经过外汇管理当局批准，就可以自由兑换成其他国家货币，或者直接向第三国办理支付的外国货币及支付手段。自由外汇是广泛使用和流通的典型形式的外汇，如美元、欧元、英镑、日元、瑞士法郎等。它们既可以自由兑换，又

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>>外汇交易耳务

可以向第三国支付。

2.记账外汇

记账外汇(account exchange)又称双边外汇，是指不经过货币发行国货币管理当局批准，不能自由兑换成其他国家的货币或对第三国进行支付的外汇。这种外汇一般都是记在对方银行专设的账户上，只能用于冲销对该国的债务，既不能转给第三国使用，也不能兑换成自由外汇在这种结算方式下，所有进出口货款，只需在双方银行开立的专门账户记账，计价货币由双方协定，可使用本国货币也可使用对方国货币或第三国货币；到了一定时期，如年终，双方对债权、债务进行集中冲抵，发生的差额由双方协商解决，一般是将本年差额转到下一年度的贸易项目下平衡。记账外汇是外汇的辅助形式。

(二)根据外汇的来源和用途分类

1.贸易外汇

贸易外汇(trade foreign exchange)是指有形商品进出口贸易及其相关的贸易从属费用，如进出口宣传费用、摊销费用等所收付的外汇。贸易外汇反映了一个国家在对外交往中实质经济产生的外汇的来源与用途。

2.非贸易外汇

非贸易外汇(non trade foreign exchange)是指商品进出口贸易以外的其他各方面所收付的外汇，包括侨汇、旅游、旅游商品、港口、民航、海关、银行、保险、邮电、承包工程等所形成的外汇收人和支出。在产业结构不断变化中，非贸易外汇的比重逐渐加大，个别国家如瑞士，非贸易外汇是其外汇的主要来源。

(三)根据外汇市场交易的交割日期分类

1.即期外汇

即期外汇（spot exchange)又称为现汇，是指在外汇买卖成交后的当日或两个营业日以内完成交割的外汇。即期外汇是最大量和最普遍使用的外汇。

2.远期外汇

远期外汇(forward exchange)又称期汇，是指在外汇市场成交一定时期后付款交割的外汇。远期外汇通常是由国际贸易结算中的远期付款条件引起的，买卖远期外汇可以减少汇率变动所造成的风险损失。因此，买卖远期外汇成为银行和进出口商进行套头交易、掉期保值的重要手段。远期外汇的交割期限从1个月到1年不等，通常是36个月。不随清味

三、外汇的作用

外汇的产生是商品生产国际化和资本流动的必然结果。从外汇产生的原因中就可以看出外汇所具有的功能。随着社会生产力、社会分工和商品经济的发展，各国间的贸易、支付关系急剧膨胀，资本输出的意义日益重要。国际商品贸易、借贷活动和对外投资以及各国间发生的政治、军事、社会、科学技术等方面的往来和交流，都会引起债权、债务关系，因此，需要办理

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···试读结束···