中国银行业理财业务发展报告2020pdf免费下载|百度网盘下载

编者注：中国银行业协会理财业务专业委员会发布

最新的2020年中国银行业理财业务发展报告由中国银行业协会理财业务委员会于2020年11月发布。报告详细介绍了银行业理财业务的整体发展情况2019年行情，银行理财相关产品，银行资管能力建设及业务转型发展，感兴趣的可以下载看看。

2020年中国银行业财富管理业务发展报告图片预览

目录

第 1 章总体开发................................................................ .....................1

1、 2019年银行业理财市场整体发展概况.................................................................1

(1) 配套监管规则的补充完善...................................................... ............1

（2）市场需求分化逐步显现................................................2

（三）银行理财子公司的设立和开业筹备工作...................................... ...3

（4）财务管理体系的全面转型和完善................................................................3

2、银行理财产品的发展...................................... ......................... 4

(1) 银行理财产品的存在情况.......................... .......... 4

(2) 银行理财产品上升态势.................................................................. .........10

(3) 银行理财产品投资 .................................................... ..........13

（四）银行理财产品的风险......................................15

第二章企业治理................................................................ .....................19

1、设立银行理财子公司 .................................................................... ... .........19

(1) 设立境内理财子公司 ....................................................20

（2）境内理财子公司设立路径分析................................................22< /p>

（3）已设立理财子公司战略定位比较分析......25

(4)国内已开业理财子公司产品线对比分析...33

2、银行资产管理能力建设...................................................... .........................41

(1) 营销渠道建设................................................................ ..................41

(2) 投研能力建设................................................................ .........................................46

(3) 风险管理体系建设................................................................ ......... ...50

(4) 业务能力建设.......................... ..................62

(5) 人才队伍建设.......................... ..........69

（六）金融科技建设.......................... ..................72

3、行业自律.......................... ......................................80

(1)充分发挥员工助理作用，助力银行理财业务提升

质量发展................................................................ ...................................80

（2）聚焦发展，解决行业热点难点问题...... 81

(3)搭建业务交流平台，为会员单位提供全方位服务..84

（四）丰富会员单位类型，加强资产管理行业交流...91

第 3 章业务转型与创新 .................................................... ....................................92

1、理财产品转型分析...................................................................... ………………92

(1) 财务管理与营销的转型...................................................... .......... ...92

(2) 理财产品转型................................................................ ........ ...95

(3) 投资转型.......................... ...... ........100

(4) 运营转型................................................ ………………102

(5) 系统建设................................................................ ...... ........103

（六）技术改造情况.......................... ........ ........107

2、业务创新分析...................................................... ......................110

(1) 创新产品.......................... ……………………110

(2) 负债端创新.......................... ………………113

（3）投资端创新.......................... ………………116

(4) 运营端创新.......................... ………………122

3、金融科技的应用...................................................... ........................123

(1) 金融科技的必要性...................................... ......... ..124

(2) 金融科技应用场景...................................................... ........125

（三）金融科技应用案例......................................128

第四章 履行社会责任 ................................................... ......................131

1、需求方：满足居民需求............................................................ ...... .131

(1) 居民需求的多样性...................................................... ......... ..131

(2) 服务所需的专业性................................................................ ........ ..134

2、供给侧：服务实体经济...................................... ...... ....137

（一）支持民营经济................................................................ ........ ........137

(2) 支持重点产业................................................................ ....... ........140

（三）支持小微企业.......................... .........................................144

(4) 支持三农.................................................. ......................................146

3、实施绿色金融服务 ................................................... .. ..........147

(1) 绿色金融产品和服务................................147

（2）绿色金融的多元化合作与创新..........................150

第 5 章 相关监管政策.......................... ......................152

1、 《资管新规》相关配套政策...................................... ......... .152

（一）《商业银行理财子公司净资本管理办法（试行）》

.................................................. .................................................... 152

（二）《关于规范现金管理理财产品管理的有关事项

通知（征求意见稿）”...................................... ........ ....155

(3)《标准化债权资产认定规则》...................................................... 164

（四）《关于进一步明确和规范金融机构资产管理产品

投资风险投资基金和政府资助的行业投资基金

项目通知”.................................................. .....................................167

2、其他金融监管政策...................................................... .. ..........170

(1)《银保监会“巩固整乱成果”》

关于推进合规建设的通知”...................................... .....................170

（二）《商业银行理财产品估值指引（征求意见稿）》

.................................................. .................................................... ............... 172

（三）《九人会议纪要》...................................... ………………175

3、总体影响................................................................ ................................179

(1) 短期内面临转型挑战..........................179

(2) 长期发展机遇.......................... ......... ..180

第 6 章问题和改进................................................................ ......................................182

1、财务管理面临的问题和挑战...................................................................... .... ....182

(1) 库存老产品整改压力很大...................................... ............182

(2) 投资压力明显增加...................................................... ......... .184

(3)客户教育任重道远，投研能力有待提升....185

（4）IT系统有待完善，操作能力有待加强............ 187

(5)人才激励机制有待理顺..................................................188< /p>

2、下一阶段重点工作.......................... .......... ........190

(1) 进一步完善产品体系...................................................... ..........190

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(2) 进一步加强投资者教育..................................................191

（三）进一步提升投研能力...................................................... ...................................... 192

（四）进一步提升运营能力...................................................... ...........195

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（五）进一步优化考核绩效机制...................................................... ..................................................... ..................................................... ..................................................... ................................................196

3、2020年金融市场展望...................................................... ....... ......197

(1) 银行理财发展前景................................................................ ......... .197

(2) 理财子公司的发展前景...................................................... .........201

2020年中国银行业财富管理业务发展报告主要内容

《报告》从整体发展、业务治理、业务转型与创新、社会责任履行情况、相关监管政策、问题及监管六个方面，系统总结了2019年中国银行业理财业务转型发展取得的成就。改进。深入分析业务发展过程中面临的挑战和问题，探索未来财富管理业务的提升轨迹和方向。报告主要内容如下：

1、配套监管规则补充完善，业务转型全面推进，市场需求差异化

2019年，为进一步指导理财业务的开展，《银行理财公司净资本管理办法》等多项配套监管法规相继出台，引导银行开展理财业务。遵循监管要求，稳健有序推进财富管理业务转型升级。在业务转型升级过程中，银行理财产品体系进一步丰富，出现了养老金、指数产品等特色产品，理财业务呈现差异化竞争格局。截至2019年末，全国共有377家银行业金融机构存续非保本理财产品，理财产品4.73万只，存续余额23.40万亿元，比年初增长6.15%。年。全年开放式产品余额16.93万亿元，占全部理财产品余额的72.36%，同比提高4.72个百分点。从风险水平来看，新发行的理财产品以低风险为主。同时，受监管政策影响，净值产品募集量持续上升，个人理财产品余额仍呈现高比例的特点。从资金运用上看，债券仍是理财产品配置的重点资产之一。非保本理财资金配置债券资产的比例高达59.72%，占比较年初提高6.37个百分点。

二是加强营销、投研、风控、运营等业务能力建设，多方面提升资产管理能力，不断增强行业自律

2019年，银行资产管理能力提升将有序进行：营销方面，在提升传统网点体验的基础上，银行将加快构建“线上”生态场景+渠道+平台”，拓展获客渠道；在投研方面，投资管理模式逐渐由传统的“自主投资+被动外包投资”向“自主投资+主动外包投资（FOF/MOM）”转变；一方面对善于管理的风险进行升级优化，另一方面加快发展各类风险管理能力；经营方面，重点完成团队、制度、制度、信息披露四大建设，以及产品类型、资产配置、客户渠道、业务流程四大建设。大转变。为实现理财业务风险隔离，优化组织管理体系，银行理财公司相继成立并开业。截至2019年末，获准设立银行理财公司17家，设立银行理财公司10家。开放的财富管理公司具有差异化的战略定位和自己的产品线。此外，2019年银行业经营治理水平也在不断提升。其中，银行业协会在积极探索长效自律机制、践行行业自律、加强金融领域交流合作等方面发挥了重要作用。

三个。银行持续推进财富管理创新，把握财富管理业务公司化机遇，拓展财富管理产品边界，并在此基础上继续探索金融科技与财富管理业务的融合

2019年是银行理财转型发展的重要里程碑。银行理财在理财营销、产品、投资、运营、制度建设等方面进行了系统性变革，使理财产品更加适应“资管新规”后产品体系转型的需要。在转型取得积极进展的同时银行理财利用理财业务公司化机遇，积极探索创新，不断丰富理财产品种类，拓宽理财资金来源，在充分满足居民资产管理需求的同时和机构通过FOF/MOM、投顾等模式，结合金融科技，有效拓展投资边界，提高投资效率，为投资者创造更多价值。区块链，大数据和移动互联网与银行理财业务不断深化。一个机构不可或缺的核心能力之一。

4、履行社会责任，满足多元化居民需求，服务实体经济，推动绿色金融多元化合作创新

2019年，全国居民人均可支配收入30733元，比上年名义增长8.9%。在居民财富加速增长的背景下，国内居民对金融资产的投资需求持续增加。银行理财一方面根据居民需求创新产品设计，另一方面不断加强需求识别的准确性、服务流程和投资操作的专业性，提升自身服务水平。在此基础上，银行理财业务通过搭建居民投资与企业融资的有效桥梁，引导居民投资资金更顺畅地流入实体企业，成为金融服务实体经济的有效渠道和重要载体。用于直接融资。 2019年，本行理财业务在支持民营经济发展、促进重点产业发展、支持小微企业融资等方面做出了积极贡献。此外，为贯彻落实国家政策，践行绿色金融服务，银行理财推出多款以ESG为主题的理财产品，深化资管绿色生态建设，为绿色发展做出应有的贡献。金融。

V。理财业务政策框架进一步完善，资管行业监管标准逐步统一，银行理财迎来长期发展机遇

监管政策是银行理财业务发展过程中不可逾越的底线。 2019年，银行理财估值指引、规范信贷资产认定、规范现金理财理财产品管理等一系列“资管新规”出台。后续文件陆续出台，理财业务政策框架进一步明晰。在统一规范的规范性文件下，跨行业、跨监管部门的监管套利得到有效遏制。在新的监管标准下，银行理财不仅需要处理现有投资的风险管理，还需要建立能够兼顾新旧产品投资和运营模式的业务流程和架构。短期内，人员、文化、制度、经验都面临一定的困难。但从长远来看，主动管理能力将成为银行理财竞争力的核心。对于投研能力较好的银行或财富管理公司而言，产品净值是优化业务、增加市场份额、改变竞争格局的良机。

6、理财业务追溯源头，子公司制成为银行理财市场的主要运营模式，引导资产配置向全市场投资转变

银行理财业务作为连接资产端和资金端的桥梁，是实体经济获取资金的重要手段，在金融资源配置中发挥着重要作用。在《资管新规》及其配套规则的影响下，未来银行理财将逐步回归“受托、代客理财”的本源，实现从虚拟化转型。在不断发展中，提高服务实体经济的能力。推进供给侧结构性改革。 2020年是资管新规过渡期的最后一年。各银行业金融机构要压实责任，妥善处置存量资产，有序推进理财业务整顿。未来，银行理财将进一步加快转型步伐，完善产品体系，打造核心竞争力，加强投资者教育，提升投研能力、技术体系和人力资源。作为银行理财市场的主要运营模式，理财公司将迎来有序扩张。同时，随着我国金融业对外开放政策的推进，中外合资理财公司也将陆续获批开业，有利于引进国际先进资产管理机构的专业经验，进一步丰富资产管理市场主体和产品种类，满足投资者需求。多元化的服务需求。

前言阅读

2019年，全球经济增速持续放缓，中美贸易摩擦持续，国内经济下行压力加大，银行理财业务发展面临诸多不确定因素。与此同时，围绕《资管新规》和《理财新规》的监管补充规定相继出台，也对银行理财业务的后续发展提出了更高要求。面对内外部环境的复杂变化，银行业理财行业在业务转型、产品创新、业务治理、风险控制等方面的业务基础不断夯实，规模稳步增长，转型成效显着。全年非保本理财共筹资111.58万亿元，存量规模超过23.40万亿元。净值产品余额同比增长68.61%，理财子公司发展也初具规模。在监管要求逐步明确、转型步伐加快的背景下，银行业理财行业不断提升投资者服务能力，加大对实体经济的支持力度，加快向专业化、细分化、专业化方向发展。

？为全面展示2019年中国银行业财富管理业务服务取得的显著成绩，中国银行业协会财富管理业务专业委员会编制了《中国银行业财富管理业务发展报告（2020年）》（以下简称“报告”为短的）。告诉””）。 《报告》从整体发展、业务治理、业务转型创新、社会责任履行情况、相关监管政策、问题与改进等六个方面，系统总结了2019年中国银行业理财业务转型发展取得的成绩。成绩，深入分析面临的挑战和问题，深入探索未来的改进轨迹和改进方向。

——统筹发展，监管规则逐步完善，转型发展有序推进，产品规模稳定增长，规范化资产配置比重进一步提高。 . 2019年，《商业银行理财子公司净资本管理办法（试行）》、《关于规范现金管理理财产品管理的通知（征求意见稿）》、《确定规则》规范债权资产（征求意见稿）》等配套监管法规的出台，统一监管标准，促进公平竞争，有效引导银行和理财子公司遵守监管要求，大力推动合规新产品发行，实现新旧产品的有序衔接；进一步督促银行审慎有序开展整改工作，综合采取多种方式，有序减持存量资产，实现平稳过渡。在业务转型过程中，银行理财产品体系进一步丰富，出现了养老金、指数产品等特色产品，理财业务呈现差异化竞争格局。截至2019年末，全国共有377家银行业金融机构存续非保本理财产品，理财产品4.73万只，存续余额23.40万亿元，比年初增长6.15% .全年开放式产品余额16.93万亿元，占全部理财产品余额的72.36%，同比提高4.72个百分点。从风险等级来看，新发行的理财产品以低风险为主。同时，受监管政策影响，净值产品募集量持续上升，个人理财产品余额仍呈现高比例的特点。从资金运用上看，债券仍是理财产品配置的重点资产之一。非保本理财资金配置债券资产的比例高达59.72%，占比较年初提高6.37个百分点。

——企业治理，，全面加快企业转型步伐，，，，，，，，，，，，，，，，，，，，，，，，，，，，，，，，，，，，，优化服务模式，完善投研体系， , , 提升风控能力, , , , 积极推进理财子公司制度转型，提升专业化经营水平。 2019年，银行资产管理能力提升从多方面有序推进： 营销方面，在提升传统网点体验的基础上，银行加快构建“网点”线上生态。场景+渠道+平台”，拓宽获客渠道。在投研方面，投资管理模式逐渐从传统的“自主投资+被动外包投资”转变为“自主投资+主动外包投资（FOF/MOM）”；一方面风险升级优化，全品类风险管理能力建设加快；经营方面，重点完成团队、制度、制度、信息披露四大建设，以及产品类型、资产配置、客户渠道、业务流程四大转型。为实现理财业务风险隔离，优化组织管理体系，本行理财子公司陆续设立和开业。 As of the end of 2019, 16 wealth management subsidiaries of banks have been approved for establishment, and 11 wealth management subsidiaries of banks have been established. The wealth management subsidiaries that have opened have differentiated strategic positioning and product lines with different characteristics. In addition, in 2019, the level of business governance of the banking industry has also been continuously improved. The China Banking Association has played an important role in actively exploring a long-term self-discipline mechanism, practicing industry self-discipline, and strengthening exchanges and cooperation in the financial sector.