单项资产的风险及衡量_2022年中级会计财务管理必备知识点

要完成某件事，你必须相信你能完成它。现在Intermediate Accounting处于准备考试的基础阶段。如果你学过相关的基础知识点，快来看看吧！

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[章节]

第 2 章财务管理基础——第 2 节风险和收益

[内容导航]

1。风险的含义

2。风险衡量

3 风险矩阵

单个资产的风险和衡量

（1）风险的含义

资产的风险是资产回报的不确定性。

虽然风险的存在可能意味着收益的增加，但人们更多地考虑损失的可能性。

从财务管理的角度来看，风险是指企业在各种财务活动中，由于各种不可预测或不可控因素导致实际收益与预期收益存在偏差，从而使企业蒙受经济损失的可能性。

(2) 风险衡量

资产的风险是资产收益的不确定性，可以通过资产收益的分散程度来衡量。

离散程度是指资产收益的各种可能结果与预期收益的偏差。衡量风险的指标主要包括方差、标准差和标准差收益率。

<表格宽度=“570”>

1.期望值

概念

期望值是概率分布中所有可能结果的加权平均值，由它们各自的概率加权

计算

表示随机变量的离散量，最常用的是方差和标准差。方差和标准差（方差的算术平方根）是总体风险的绝对指标

2.variance

概念

Variance 用来表示随机变量和期望值之间的离散程度的度量

计算

如果概率已知，则方差计算公式为：

公式中，表示第i种情况是可能的结果与期望值的偏差，Pi代表第i种情况可能发生的概率

3.标准差

概念

标准差也叫标准差，是方差的平方根。反映概率分布中各种可能结果与期望值的离散程度的值

计算

如果概率已知，其计算公式为：

财务

申请

(1)标准差以绝对数衡量决策方案的风险，在期望值相同的情况下，标准差越大，风险越大；反之，标准差越小，风险越小

(2)没有风险时，标准差=0，即：随机变量=期望值，该项目具有唯一性确定性结果（无可变性）。由于无风险资产没有风险，所以无风险资产的标准差等于0

(3)标准差衡量所有风险，包括系统性风险和非系统性风险

【思考】标准差的单位是什么？

4.标准差率

概念

标准差率是标准差与期望值之差 比值，通常用符号V表示，是从相对角度观察到的差异和离散程度的统计指标< /p>

计算

财务

申请

(1)标准差率是一个相对指标，以相对数量反映决策方案的风险程度。方差和标准差作为绝对数，仅适用于具有相同期望值的决策方案风险水平的比较。对于具有不同期望值的决策方案，其各自风险等级的评价和比较只能依靠标准差率的相对值

(2)在期望值不同的情况下，标准差率越大，风险越高。价值越大；反之，标准差率越小，风险越小

(3) 风险矩阵

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意义

风险矩阵，是指根据风险发生的可能性和风险后果的严重程度在矩阵中绘制风险。显示风险管理工具和方法的图表及其重要性级别

原理

根据企业风险偏好，判断和衡量风险发生的概率和后果的严重程度，计算出风险值，并以此为主要依据，在矩阵中描述风险的重要程度

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优势

确定每个风险对企业的重要程度提供可视化工具

缺点

（1）需要风险重要性等级标准、风险发生可能性、后果严重程度等做出主观判断，可能会影响使用的准确性；

（2）应用风险矩阵确定的风险重要性等级是通过相互比较确定的，因此列出的个体风险重要性等级不能通过数学运算得到整体的风险重要性等级

 注：以上中级会计考试学习内容选自陈庆杰先生财务管理讲义

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